機(jī)構(gòu)：醫(yī)藥板塊同時(shí)具備抗風(fēng)險(xiǎn)能力和成長(zhǎng)進(jìn)攻能力
2025/4/25   來(lái)源：證券時(shí)報(bào)  閱讀數(shù)：

工業(yè)和信息化部等七部門印發(fā)《醫(yī)藥工業(yè)數(shù)智化轉(zhuǎn)型實(shí)施方案（2025—2030年）》，其中提出，到2027年，醫(yī)藥工業(yè)數(shù)智化轉(zhuǎn)型取得重要進(jìn)展，以數(shù)智技術(shù)驅(qū)動(dòng)的醫(yī)藥全產(chǎn)業(yè)鏈競(jìng)爭(zhēng)力和全生命周期質(zhì)量管理水平顯著提升。在數(shù)智化發(fā)展基礎(chǔ)建設(shè)方面，突破一批醫(yī)藥工業(yè)數(shù)智化關(guān)鍵技術(shù)，制修訂30項(xiàng)以上醫(yī)藥工業(yè)數(shù)智技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，在智能制藥設(shè)備、檢測(cè)儀器和制藥工業(yè)軟件等領(lǐng)域研發(fā)推廣100款以上高性能產(chǎn)品；在數(shù)智化轉(zhuǎn)型推廣方面，打造100個(gè)以上醫(yī)藥工業(yè)數(shù)智技術(shù)應(yīng)用典型場(chǎng)景，建成100個(gè)以上數(shù)智藥械工廠，建設(shè)50家以上具有引領(lǐng)性的數(shù)智化轉(zhuǎn)型卓越企業(yè)，推動(dòng)打造5個(gè)醫(yī)藥數(shù)智化轉(zhuǎn)型卓越園區(qū)；在支撐服務(wù)體系建設(shè)方面，建設(shè)醫(yī)藥工業(yè)數(shù)智化轉(zhuǎn)型促進(jìn)中心及分中心，建設(shè)10個(gè)以上醫(yī)藥大模型創(chuàng)新平臺(tái)、數(shù)智技術(shù)應(yīng)用驗(yàn)證與中試平臺(tái)，培育30家以上醫(yī)藥工業(yè)數(shù)智化轉(zhuǎn)型卓越服務(wù)商。

國(guó)金證券認(rèn)為，外部關(guān)稅環(huán)境迅速變化，醫(yī)藥板塊同時(shí)具備良好的抗風(fēng)險(xiǎn)能力和成長(zhǎng)進(jìn)攻能力，創(chuàng)新藥板塊實(shí)際地緣政治風(fēng)險(xiǎn)很低，血制品、器械和儀器存在國(guó)產(chǎn)替代機(jī)會(huì)，左側(cè)板塊一季報(bào)后反轉(zhuǎn)在即。此外短期關(guān)稅波動(dòng)，建議關(guān)注血制品和科學(xué)儀器設(shè)備國(guó)產(chǎn)替代。下半年建議關(guān)注左側(cè)反轉(zhuǎn)，一季報(bào)后，隨著業(yè)績(jī)逐步恢復(fù)和基本面修復(fù)，建議關(guān)注仿制藥、連鎖藥房、器械、中藥的個(gè)股困境反轉(zhuǎn)。

興業(yè)證券認(rèn)為，創(chuàng)新+國(guó)際化仍是醫(yī)藥板塊核心關(guān)鍵詞，建議關(guān)注創(chuàng)新藥以及基本面開(kāi)始改善的創(chuàng)新藥產(chǎn)業(yè)鏈。同時(shí)，隨著DeepSeek等技術(shù)發(fā)展，AI醫(yī)療有望成為2025年醫(yī)藥板塊重要方向之一。




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