桂林三金IPO之路橫生枝節(jié)
2009/6/26   來源：京華時(shí)報(bào)  閱讀數(shù)：

    披著IPO首單的光環(huán),近一周來,三金藥業(yè)的高管們整日奔波于全國各地,為即將到來的公司上市做最后沖刺。但所謂好事多磨,就在網(wǎng)下路演如火如荼時(shí),一紙關(guān)于公司改制違規(guī)的舉報(bào)信遞到了監(jiān)管層面前。昨天,桂林三金方面稱,舉報(bào)的內(nèi)容純屬謠言,公司IPO將按部就班進(jìn)行。


　　高管向財(cái)務(wù)借錢買股權(quán)

　　6月24日,是三金藥業(yè)網(wǎng)下詢價(jià)的最后一天。而就在當(dāng)天,媒體發(fā)布的一篇報(bào)道,卻讓市場大吃一驚。報(bào)告稱,一位自稱原桂林三金中層管理人員的人,向媒體報(bào)料,桂林三金藥業(yè)招股說明書存在不實(shí)披露,其中,所披露的1995年至1997年年工資總額遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于當(dāng)時(shí)的實(shí)際工資;此外,在1997年底改制時(shí)公司中高層管理人員曾秘密在桂林三金藥業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)部借款購買了相關(guān)股權(quán),但公司并沒有進(jìn)行披露。

　　昨天,媒體繼續(xù)報(bào)道稱,該質(zhì)疑人進(jìn)一步透露,在此之前,他已實(shí)名向中國證監(jiān)會(huì)和廣西證監(jiān)局舉報(bào)了桂林三金藥業(yè)股份有限公司招股說明書中的不實(shí)之處,并已經(jīng)收到了中國證監(jiān)會(huì)的回復(fù)�；貜�(fù)表示:“感謝您對(duì)我們的信任!您所反映的問題屬于舉報(bào)投訴內(nèi)容,請(qǐng)您盡快按照信訪條例向當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局信訪部門以書面形式提出舉報(bào),以使您反映的情況盡快進(jìn)入我們的調(diào)查程序�！�

　　>>三金回應(yīng)

　　絕對(duì)沒有這樣的事情

　　昨天,一位參加公司深圳站路演的券商人士告訴記者,在當(dāng)日的推介會(huì)上,有人問及公司高管,公司是否在1997年改制時(shí)借錢給管理人員購買股票。對(duì)此,三金藥業(yè)董事長鄒節(jié)明當(dāng)場否認(rèn),并稱這“純屬無稽之談”。他同時(shí)解釋,“如今上市要求越來越嚴(yán),公司又是在審批最嚴(yán)格的時(shí)間獲得上市資格,因此,絕對(duì)沒有這樣的事情�！�

　　桂林三金另外一位高管也表示,當(dāng)年改制,公司管理人員主要是靠自己的積蓄和從親戚朋友處借錢來購買股份的,公司從來沒有借錢給任何人買自己的股份（更多新聞來源醫(yī)藥新聞網(wǎng)）。

　　對(duì)于相關(guān)舉報(bào)內(nèi)容,三金藥業(yè)方面表示,對(duì)方顯然是有備而來,因此公司方面也要搜集以往年度的相關(guān)資料,有備而戰(zhàn)。盡量爭取在第一時(shí)間對(duì)外發(fā)布。

　　針對(duì)有人提出公司應(yīng)該要配合保薦機(jī)構(gòu)主動(dòng)申請(qǐng)叫停6月29日的網(wǎng)上、網(wǎng)下發(fā)行,主動(dòng)申請(qǐng)監(jiān)管部門就市場質(zhì)疑的問題進(jìn)行核查,以消除市場對(duì)三金藥業(yè)所存在問題的疑慮等問題,公司方面表示,目前沒有這一打算。



　　發(fā)行價(jià)定為19.8元

　　雖然受到負(fù)面消息的困擾,但市場新股發(fā)行的腳步顯然不會(huì)因此受阻。昨天,包括上市承銷商招商證券、上市公關(guān)顧問等在內(nèi)相關(guān)負(fù)責(zé)人都向記者表示,三金藥業(yè)的上市進(jìn)程將按照原計(jì)劃進(jìn)行。

　　昨天晚間,三金藥業(yè)同時(shí)對(duì)外公布了新股的發(fā)行價(jià)定為19.8元。按2008年攤薄后0.6元每股收益計(jì)算,發(fā)行市盈率為33倍。記者了解到,雖然這一發(fā)行價(jià)與此前多數(shù)機(jī)構(gòu)給出的估值較為接近,但仍有機(jī)構(gòu)認(rèn)為有些偏高。市場人士指出,總體來說,發(fā)行價(jià)略高于合理價(jià)位,但由于三金藥業(yè)是新股發(fā)行后首單,又是小盤股,因此,容易受到市場追捧。從此前機(jī)構(gòu)詢價(jià)的場場爆棚,就可以看出投資者熱情的高漲。

　　今日下午2點(diǎn)至5點(diǎn),桂林三金將正式亮相中小企業(yè)路演網(wǎng),與投資者展開積極互動(dòng)。投資者可通過這一平臺(tái),就自己感興趣的問題,與公司高管和承銷機(jī)構(gòu)進(jìn)行交流。

　　長城證券分析師王茜在接受記者采訪時(shí)指出,中小投資者大可積極參與此次網(wǎng)上申購,但價(jià)格問題是需要特別注意的關(guān)鍵。如果發(fā)行價(jià)格過高,大大超過了合理的估值區(qū)間,投資者就需謹(jǐn)慎防范風(fēng)險(xiǎn)。

　　根據(jù)發(fā)行安排,在今日結(jié)束網(wǎng)下路演后,下周一,也就是29日,三金藥業(yè)的網(wǎng)上資金申購和網(wǎng)下配售就將拉開序幕。

　　■政策鏈接

　　2008年9月16日,國資委發(fā)布的《關(guān)于規(guī)范國有企業(yè)職工持股、投資的意見》,對(duì)國有企業(yè)入股資金來源進(jìn)行規(guī)范:“國有企業(yè)不得為職工投資持股提供借款或墊付款項(xiàng),不得以國有產(chǎn)權(quán)或資產(chǎn)作標(biāo)的物為職工融資提供保證、抵押、質(zhì)押、貼現(xiàn)等;不得要求與本企業(yè)有業(yè)務(wù)往來的其他企業(yè)為職工投資提供借款或幫助融資�！薄咀髡撸厚R嵐 敖曉波 來源：京華時(shí)報(bào)】
編輯：聶江琳